Как пълните с грешки отчети за заеми на Citi доведоха до глоба от $136 милиона

Citigroup неопределено е докладвала на регулаторите детайлности за десетки милиарди долари заеми, неточности, които биха могли да усложнят способността й да финансира дивиденти и назад изкупуване.

Порочните кредитни досиета бяха главната причина регулаторите да наложат на банката на Уолстрийт санкция от $136 милиона този месец, споделиха петима души, които са директно осведомени с въпроса. Неотчетените по-рано неточности също са довели до различия в околните връзки сред Citi и McKinsey, консултантската компания, която банката е наела, с цел да помогне за премахване на дефекти, разпознати в заповед за утвърждение на Федералния запас от 2020 година, споделиха трима души.

Банковите проверяващи на Фед разкриха минусите в представянето на годишния стрес тест на Citi и му дадоха 30 дни да показа проект за поправяне на грешките в заемите и други проблеми с данните. Ако регулаторите не одобрят проекта, групата ще се сблъска с нови ограничавания върху способността си да разпределя облаги сред акционерите.

Последната санкция акцентира хроничните софтуерни и регулаторни проблеми, които тормозят Citi от години, и демонстрира по какъв начин основният изпълнителен шеф Джейн Фрейзър се бори да позволи проблемите, които сподели, че са били измежду нейните цели, когато получи най-високия пост в банката през 2021 година

Бивши ръководители на Citi споделят, че Фрейзър не е съумял да промени културата, в която доста чиновници търсят краткосрочни, евтини корекции на надълбоко вкоренени проблеми или се пробвайте да избегнете адресирането им напълно. „ В Citi има доста комитети и работни групи, които се основават, тъй че хората да могат да седят и да приказват по проблемите “, сподели един някогашен изпълнителен шеф.

По време на последното си позвъняване за облагите Фрейзър призна, че Citi изостава с отстраняването на проблемите си с данните, само че сподели, че прибавя запаси и специалисти за справяне с казуса.

Citi сподели в сряда: „ Ние оставаме ангажирани да се оправим с това и сме уверени, че ще доведем тази работа там, където се чака да бъде. “

Вътрешни някогашни чиновници на Citi споделиха, че е добре известно, че неговите файлове за търговски заеми постоянно съдържат неточности, като неправилни дати на падеж, информация за поръчителство или даже размера на заемите, проблеми, които имат директно отношение към способността на проверяващите да оценка на стабилността на банката.

Но предходната година, когато Citi наближи нов краен период, с цел да покаже на регулаторите, че е отстранил проблемите си с данните, чиновниците споделиха, че им е казано или да пренебрегват оставащите пропуски в контрола на данните, или да ги скрият от регулаторите.

Катлийн Мартин, някогашен изпълнителен шеф на Citi, която предходната година беше краткотраен началник на напъните за възобновяване на данни и съди банката за непозволено преустановяване, твърди в делото, че е била уволнена, тъй като не е следвала инструкциите на шефа си, основен действен шеф на Citi Ананд Селва, с цел да подведе регулаторите по отношение на напредъка на групата в спазването на условията на регулаторите.

Citi, която се бори с делото, сподели, че Мартин е уволнен законно заради проблеми с продуктивността.

Настоящи и някогашни чиновници на Citi упрекват интензивното потребление на външни консултанти от страна на банката — по-специално McKinsey — за неспособността да разрешат проблеми с данните и контрола.

Citi в началото нае McKinsey, известната консултантска компания, където Фрейзър беше сътрудник, преди да се причисли към банката, когато беше наранена от заповедта за единодушие от 2020 година

Но регулаторите отхвърлиха няколко от проектите за деяние, написани от McKinsey за Citi, и имаше необятно публикувано вътрешно неодобрение от работата на консултантската компания във връзка с заповедта за единодушие, сподели някогашен изпълнителен шеф на банката. Трима души, осведомени с въпроса, споделиха, че екипът на McKinsey е работил по отстраняването на проблемите, довели до неопределено подадени досиета за заеми.

Citi спря да работи с McKinsey по плана предходната година малко преди Федералният запас да открие грешките в досиетата на заемите, споделиха хора, близки до двете компании.

McKinsey сподели: „ Ние продължаваме да служат на Citi през днешния ден и се гордеят, че работят по редица тематики, тъкмо както сме правили в продължение на доста години. доста години и придобивания и разказва времевата рамка на регулаторите за справяне с тях като нереалистична.

Поне 10 ръководители напуснаха през последната година, които заемаха сериозни функции в технология, надзор и сходство и щеше да дава отговор за работата, която регулаторите притискат Citi да приключи. Най-възрастният напуснал беше Майк Уитакър, който беше началник на технологиите и интервенциите.

През април, след неуспехи и скорошни съкращения, Уитакър организира кметство, с цел да събере войските си в Тампа на Citi, Флорида, офис, където са основани доста от техническите и оперативните чиновници на банката. Той се качи на сцената под музиката от кино лентата „ Гладиатор “.

Месец по-късно Уитакър си отиде. Междувременно банката към момента е изправена пред сложната задача да поправи грешките си. Според един някогашен изпълнителен шеф това „ ще бъде танц сред регулаторите и Citi за години напред “.